7.10 Toelichting op de enkelvoudige jaarrekening
(in duizenden euro's)
a) Financiële vaste activa
Het verloop van de financiële vaste activa luidt als volgt:
2015 | 2014 | |
herzien | ||
Deelnemingen | ||
Stand per 1 januari | 221.699 | 186.236 |
Resultaten | 38.967 | 29.769 |
Investeringen/desinvesteringen | 43.225 | 0 |
Dividenduitkeringen | -21.001 | 0 |
Valuta omrekeningsverschillen | -248 | 775 |
Overige mutaties | -1.818 | 4.919 |
Stand per 31 december | 280.824 | 221.699 |
Vorderingen op groepsmaatschappijen | ||
Stand per 1 januari | 110.180 | 235.150 |
Verstrekte leningen | 18.959 | 29.532 |
Afgeloste leningen | -26.226 | -154.502 |
Stand per 31 december | 102.913 | 110.180 |
Totaal financiële vaste activa | 383.737 | 331.879 |
Onder de financiële vaste activa wordt een verplichting van € 5,6 miljoen verantwoord die gelijk is aan het negatief eigen vermogen van een deelneming van Accell Group N.V. Accell Group N.V. is hoofdelijk aansprakelijk voor deze deelneming conform artikel 403 Burgerlijk Wetboek Boek 2. Accell Group N.V. heeft in 2016 het negatieve eigen vermogen van de betreffende deelneming aangezuiverd resulterend in een positieve eigen vermogenspositie bij de betreffende deelneming.
b) Eigen vermogen
Het maatschappelijk kapitaal bedraagt € 1.200.000, verdeeld in 55.000.000 gewone aandelen, 5.000.000 cumulatief preferente aandelen F en 60.000.000 cumulatief preferente aandelen B, elk met een nominale waarde van € 0,01. Hiervan zijn per balansdatum uitgegeven en volgestort 25.270.327 gewone aandelen, zodat het uitstaande aandelenkapitaal € 252.703,27 bedraagt.
Mutatieoverzicht eigen vermogen
I. Geplaatst Kapitaal | ||
Stand per 31 december 2014 | 249 | |
Stockdividend | 4 | |
Stand per 31 december 2015 | 253 | |
II. Agioreserve | ||
Hieronder is opgenomen hetgeen op aandelen is gestort boven de nominale waarde. | ||
Stand per 31 december 2014 | 44.384 | |
Stockdividend | -4 | |
Optie-uitoefening en aandelenregeling | -116 | |
Stand per 31 december 2015 | 44.264 | |
III. Hedging reserve | ||
De hedging reserve bestaat uit het effectieve deel van de cumulatieve netto-mutatie in de reële waarde van kasstroomafdekkingsinstrumenten, rekening houdend met uitgestelde belastingverplichtingen. | ||
Stand per 31 december 2014 | 2.315 | |
Reële waardeaanpassing financiële instrumenten | -1.616 | |
Mutatie belastinglatentie | 380 | |
Stand per 31 december 2015 | 1.079 | |
IV. Omrekeningsreserve | ||
De omrekeningsreserve bevat wisselkoersverschillen door omrekening van het saldo van deelnemingen in vreemde valuta. | ||
Herziene stand per 31 december 2014 | -6.542 | |
Valutaresultaat op omrekening buitenlandse activiteiten | 4.069 | |
Stand per 31 december 2015 | -2.473 | |
V. Overige wettelijke reserves | ||
Deze wettelijke reserves worden aangehouden voor geactiveerde ontwikkelingskosten en een wettelijke reserve deelnemingen. | ||
Stand per 31 december 2014 | 1.421 | |
Mutatie immateriële vaste activa | -90 | |
Overige mutaties | 10 | |
Stand per 31 december 2015 | 1.341 | |
VI. Overige reserves | ||
Herziene stand per 31 december 2014 | 212.780 | |
Mutatie resultaat 2014 | 26.500 | |
Dividenduitkering 2014 | -8.654 | |
Waardering van op aandelen gebaseerde beloningen | 355 | |
Herberekening pensioenverplichtingen | -1.858 | |
Mutatie belastinglatentie | 622 | |
Mutatie immateriële vaste activa | 90 | |
Overige mutaties | -644 | |
Stand per 31 december 2015 | 229.191 | |
VII. Resultaat boekjaar | ||
Herziene stand per 31 december 2014 | 26.500 | |
Mutatie resultaat 2014 | -26.500 | |
Resultaat boekjaar 2015 | 32.286 | |
Stand per 31 december 2015 | 32.286 | |
Totaal eigen vermogen per 31 december 2014 | 305.941 | |
De wettelijke reserves, waaronder begrepen de hedging reserve (artikel 2:390 BW), de omrekeningsreserve (artikel 2:389 lid 8 BW) en de overige wettelijke reserves (voor geactiveerde ontwikkelingskosten; artikel 2:365 lid 2 BW en wettelijke reserve deelnemingen; art. 2:389 lid 6 BW), zijn reserves die ingevolge artikel 2:373 lid 4 BW dienen te worden aangehouden en die derhalve niet beschikbaar zijn voor uitkering aan de aandeelhouders.
Bezoldiging Raad van Bestuur en Raad van Commissarissen
Raad van Bestuur
De bezoldiging van de individuele leden van de Raad van Bestuur is als volgt:
Salaris | Bonus | Pensioenpremies | Op aandelen gebaseerde beloningen | |
in € | in € | in € | in € | |
R.J. Takens | 466.000 | 178.944 | 143.367 | 118.841 |
H.H. Sybesma | 358.000 | 137.114 | 62.226 | 91.232 |
J.M. Snijders Blok | 294.000 | 115.542 | 65.256 | 74.969 |
J.J. Both | 220.500 | 118.776 | 43.413 | - |
Totaal | 1.338.500 | 550.376 | 314.262 | 285.042 |
Het bezoldigingsbeleid van de onderneming is weergegeven in het remuneratierapport en wordt ter vaststelling voorgelegd aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. De in het verslagjaar verantwoorde bonussen hebben betrekking op het verslagjaar en zijn afhankelijk van door de Raad van Commissarissen bepaalde doelstellingen. Voor 2015 is een bonus variërend tussen 38% en 41% van het salaris uitgekeerd.
Raad van Commissarissen
De bezoldiging van de individuele leden van de Raad van Commissarissen is als volgt:
in € | |
A.J. Pasman | 51.969 |
J. van den Belt | 40.315 |
P.B. Ernsting | 40.315 |
A. Kuiper | 40.315 |
Totaal | 172.914 |
Aandelen
Ultimo 2015 heeft de heer Takens 105.860 aandelen in zijn bezit, de heer Sybesma heeft 5.000 aandelen en de heer Snijders Blok heeft 26.164 aandelen.
Regeling opties en voorwaardelijke aandelen
De vennootschap kent een aandelen- en optieregeling voor de Raad van Bestuur. Bij volledige uitoefening/ toekenning van de tot nu toe verleende optierechten en voorwaardelijke aandelen neemt het aantal geplaatste aandelen toe met 0,5%. Volgens het beleid van de vennootschap worden toegekende rechten niet afgedekt door het inkopen van eigen aandelen door de vennootschap. Op het moment van de uitoefening van de opties worden, in geval van zogenaamde equity-settlement, door de vennootschap nieuwe aandelen uitgegeven.
De reële waarde van de optieregeling is bepaald op basis van een optiewaarderingsmodel (Black-Scholes-Merton). Bij de bepaling van de reële waarde is geen rekening gehouden met aan de transacties verbonden dienstverleningsvoorwaarden en niet-marktgerelateerde prestatievoorwaarden. De factoren gebruikt bij de bepaling van de reële waarde op toekenningsdatum van de optieregeling zijn als volgt:
2015 | 2014 | |
Verwachte volatiliteit (gewogen gemiddelde) | 25,53% | 25,40% |
Verwachte looptijd in jaren (gewogen gemiddelde) | 3,8 | 3,8 |
Verwachte dividenden | 4,50% | 4,10% |
Risicovrije rentevoet (gebaseerd op staatsobligaties) | 0,42% | 1,85% |
De verwachte volatiliteit is gebaseerd op een beoordeling van de historische volatiliteit van de aandelenkoers van Accell Group N.V., met name over de historische periode die samenvalt met de verwachte looptijd. De verwachte looptijd van de instrumenten is gebaseerd op historische ervaringen en gedrag van optiehouders in het algemeen.
Hieronder is een overzicht opgenomen van het aantal en de ontwikkeling in de uitstaande optierechten:
Aantal op 31-12-14 | Aantal op 31-12-15 | Toekennings- datum | Looptijd | Uitoefen- prijs | Reële waarde op toekennings- datum | Gemiddelde aandelen- koers bij uit- oefening | |
Optie-series | |||||||
Uitgegeven in 2010 | 25.640 | 0 | 19-02-10 | 3-5 year | € 16,65 | € 2,84 | n/a |
Uitgegeven in 2011 | 24.480 | 24.480 | 24-02-11 | 3-5 year | € 19,39 | € 3,57 | n/a |
Uitgegeven in 2014 | 7.950 | 7.950 | 26-2-2014 | 3-8 year | € 14,13 | € 2,13 | n/a |
Uitgegeven in 2015 | 0 | 28.150 | 4-3-2015 | 3-8 year | € 15,92 | € 1,90 | n/a |
Enkel de in 2011 uitgegeven opties zijn uitoefenbaar per 31 december 2015.
De verleende optierechten zijn als volgt verdeeld:
Aantal per 01-01-15 | Verleend in 2015 | Vervallen in 2015 | Aantal per 31-12-15 | Gemiddelde uitoefenprijs beginperiode | Gemiddelde uitoefenprijs per ultimo | Gewogen gemiddelde resterende looptijd per ultimo | |
Bestuurders | |||||||
R.J. Takens | 23.780 | 11.750 | 10.480 | 25.050 | € 17,45 | € 17,07 | 4,24 |
H.H. Sybesma | 18.810 | 9.000 | 8.320 | 19.490 | € 17,46 | € 17,10 | 4,18 |
J.M.Snijders Blok | 15.480 | 7.400 | 6.840 | 16.040 | € 17,47 | € 17,10 | 4,18 |
58.070 | 28.150 | 25.640 | 60.580 | ||||
Voor de toekenning van de opties aan de bestuurders baseert de Raad van Commissarissen zich op de realisatie van de met de Raad van Bestuur overeengekomen doelstellingen en de verwachte bijdrage van de leden van de Raad van Bestuur aan de verdere ontwikkeling van de vennootschap. Na toekenning zijn de optierechten onvoorwaardelijk.
Personeelsleden
In 2015 heeft Accell Group N.V. gemiddeld 26 personeelsleden in dienst (2014: 25).
Lonen en salarissen, sociale lasten en pensioenlasten bedragen in 2015 € 4,1 miljoen, € 0,2 miljoen en € 0,5 miljoen (2014: € 3,6 miljoen, € 0,2 miljoen en € 0,4 miljoen).
Niet in de balans opgenomen verplichtingen
De rechtspersoon maakt deel uit van de fiscale eenheid “Accell Group N.V.” en is uit dien hoofde aansprakelijk voor de belastingschuld van de fiscale eenheid als geheel.
De vennootschap heeft zich op grond van artikel 2:403 lid 1 onder f BW hoofdelijk aansprakelijk gesteld voor de uit rechtshandelingen voortvloeiende schulden van de Nederlandse dochterondernemingen. Daartoe strekkende verklaringen zijn ter inzage gelegd ten kantore van het handelsregister waar de rechtspersoon, waarvoor de aansprakelijkheidsstelling is geschied, zijn zetel heeft.
Raad van Commissarissen
A.J. Pasman, voorzitter
J. van den Belt, vice-voorzitter
P.B. Ernsting
A. Kuiper
Raad van Bestuur
R.J. Takens, CEO
H.H. Sybesma, CFO
J.M. Snijders Blok, COO
J.J. Both, CSCO
Heerenveen, 14 maart 2016